英伟达加速机器人行业发展，投资机会与合作伙伴分析

【中信：英伟达持续加码，机器人行业多重催化梳理（附股）】关注英伟达链机器人进展。

12月4日英伟达官方公众号发文其通过加速亚马逊云科技上的机器人仿真推进物理AI的发展；

ROSCon China 2024大会12月7～8日在上海召开，英伟达机器人架构师们将参会演讲；

2025年1月7～10日在美国内华达州拉斯维加斯举办的 CES 2025，英伟达将参会，黄仁勋发表重要演讲；

2025年3月15～18日，英伟达GTC2025大会举办，届时将会有机器人方面重磅更新；

此外，近期台媒报道英伟达人形机器人计划落地台湾，已锁定包括和大、盟立、上银等大厂作为潜在合作伙伴。

华为和SLS链持续推进。

近日，hw调研禾川等公司，进一步落实其11月初在深圳签订的具身智能合作伙伴协议；乐聚与中国电信、中国移动签约，应用hw5.5G技术推进机器人业务。SLS近日有重要调研，且川渝机器人链相关进展逐步清晰，蓝黛、豪能等均表述了其未来的潜在进展。

兵器集团入局、国家队有望发力。

根据官方媒体报道，中国兵装集团作为国内两大兵器集团之一，宣布成立人形机器人联合体，近期与相关厂商联合研发人形机器人和四足狗，未来将持续推进多场景落地。此外，市场持续期待国家队及相关政策落地推进。

投资建议：

1）英伟达链，建议关注与英伟达有合作或潜在合作的：奥比中光、九号公司、天准科技、麦格米特、伟创电气；

2）HW及SLS，建议关注H链签约及合作厂商：兆威机电、禾川科技、拓斯达、埃夫特、中坚科技、柯力传感、雷赛智能； SLS链潜在合作厂商：蓝黛科技、豪能股份、富临精工等。

3）军工机器人方面，建议关注军工背景或与兵器集团有相关合作的：新兴装备、晶品特装、建设工业等。（来源：中信证券）